蔗廍的地名,因日治時代當地有一簡單的甘蔗絞汁機台而得名,根據耆老訪談得知,當時蔗廍為大南澳平原牛隻放牧圈養最集中地區,所以當初地名也叫牛埔仔。可能因為當時牛隻充裕,逐漸發展出利用牛隻動力來從事蔗糖事業。而南澳糖廠為1930(昭和5)年林木溪兄弟創辦之興業製糖有限公司,當時為大南澳地區最大殖產會社,全盛時期甘蔗種植面積達到 150幾公頃,主導大南澳地區經濟數十年之久。
1950年代末期後,由於國際糖價崩跌,製糖事業遂成為夕陽工業,南澳糖廠也由於製糖事業之沒落而關閉,徒然留下大南澳地標糖廠大煙囪矗立數十年之久,後為顧及周邊民宅之安全而拆除,目前僅存糖廠基座及煙囪之爐座而已。