鑄鐵廠成立於民國五十年代，是由地方人士集資成立的，佔地二千餘坪，堪稱員山鄉大工廠，創造許多就業機會，讓在外縣市工作之年輕人，紛紛返鄉服務又可就近照顧家庭。
鑄鐵廠（翻砂廠）是傳統的小型重工業，需大量水、電供應，當時五十年代每個月所需電費高達二十餘萬元，三年後電費再度調高到一百餘萬元，合夥人遂經討論後將工廠頂讓，直到第八年宣告倒閉。
到現在社區居民仍然很回味鑄鐵廠所帶給附近居民的利多，比如工廠所排放之熱水足夠供應附近居民洗澡及冬天洗衣之用，且特地蓋一處澡堂可讓沐浴者遮風避雨，澡堂仍在，但工廠已變成廢墟。
